What Is Yield Farming?
Apa itu Hasil Pertanian?
Hasil Pertanian adalah praktik mempertaruhkan atau meminjamkan aset kripto untuk menghasilkan pengembalian atau imbalan tinggi dalam bentuk mata uang kripto tambahan. Aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang inovatif namun berisiko dan mudah berubah ini telah meroket popularitasnya baru-baru ini berkat inovasi lebih lanjut seperti penambangan likuiditas. Hasil Pertanian saat ini pendorong pertumbuhan terbesar masih-baru lahir sektor Defi , membantu untuk balon dari kapitalisasi pasar sebesar $ 500 juta menjadi US $ 10 miliar pada tahun 2020.
Singkatnya, protokol hasil pertanian memberi insentif kepada penyedia likuiditas (LP) untuk mempertaruhkan atau mengunci aset kripto mereka dalam kumpulan likuiditas berbasis kontrak pintar . Insentif ini dapat berupa persentase dari biaya transaksi, bunga dari pemberi pinjaman atau token tata kelola (lihat penambangan likuiditas di bawah). Pengembalian ini dinyatakan sebagai persentase hasil tahunan (APY). Karena semakin banyak investor menambahkan dana ke kumpulan likuiditas terkait, nilai pengembalian yang diterbitkan akan meningkat nilainya.
Pada awalnya, sebagian besar petani hasil mempertaruhkan stablecoin terkenal USDT, DAI , dan USDC . Namun, protokol DeFi paling populer sekarang beroperasi di jaringan Ethereum dan menawarkan token tata kelola untuk apa yang disebut penambangan likuiditas.
Penambangan likuiditas terjadi ketika peserta hasil pertanian mendapatkan hadiah token sebagai kompensasi tambahan, dan menjadi terkenal setelah Compound mulai mengeluarkan COMP yang meroket , token tata kelolanya, kepada pengguna platformnya.
Sebagian besar protokol hasil pertanian sekarang memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dengan token tata kelola, yang biasanya dapat diperdagangkan di bursa terpusat seperti Indodax , Binance dan bursa terdesentralisasi seperti Uniswap .
Tujuh Protokol Hasil Pertanian Paling Populer
Hasil Petani panen akan sering menggunakan berbagai platform DeFi yang berbeda untuk mengoptimalkan pengembalian dana taruhan mereka. Platform ini menawarkan variasi pinjaman dan pinjaman berinsentif dari kumpulan likuiditas. Berikut adalah tujuh protokol pertanian hasil paling populer:
1. Majemuk adalah pasar uang untuk pinjam meminjam aset, di mana bunga majemuk yang disesuaikan secara algoritmik serta token tata kelola COMP dapat diperoleh.
2. MakerDAO adalah pelopor kredit terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mengunci crypto sebagai aset jaminan untuk meminjam DAI, stablecoin yang dipatok USD. Bunga dibayarkan dalam bentuk “biaya stabilitas”.
3. Aave adalah protokol peminjaman dan peminjaman terdesentralisasi untuk menciptakan pasar uang, di mana pengguna dapat meminjam aset dan mendapatkan bunga majemuk untuk pinjaman dalam bentuk token AAVE (sebelumnya LEND). Aave juga dikenal untuk memfasilitasi pinjaman kilat dan delegasi kredit, di mana pinjaman dapat diberikan kepada peminjam tanpa agunan.
4. Uniswap adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pembuat pasar otomatis (AMM) yang sangat populer yang memungkinkan pengguna untuk menukar hampir semua pasangan token ERC20 tanpa perantara. Penyedia likuiditas harus mempertaruhkan kedua sisi kumpulan likuiditas dalam rasio 50/50, dan sebagai imbalannya mendapatkan proporsi biaya transaksi serta token tata kelola UNI.
5. Balancer adalah protokol likuiditas yang membedakan dirinya melalui taruhan fleksibel. Itu tidak mengharuskan pemberi pinjaman untuk menambahkan likuiditas secara merata ke kedua kelompok. Sebagai gantinya, penyedia likuiditas dapat membuat kumpulan likuiditas khusus dengan rasio token yang bervariasi.
6. Synthetix adalah protokol likuiditas derivatif yang memungkinkan pengguna untuk membuat aset kripto sintetis melalui penggunaan oracle untuk hampir semua aset keuangan tradisional yang dapat memberikan data harga yang andal.
7. Yearn.finance adalah protokol agregasi terdesentralisasi otomatis yang memungkinkan hasil petani menggunakan berbagai protokol pinjaman seperti Aave dan Compound untuk hasil tertinggi. Yearn.finance secara algoritme mencari layanan hasil pertanian yang paling menguntungkan dan menggunakan rebasing untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Yearn.finance membuat gelombang pada tahun 2020 ketika token tata kelola YFI naik ke nilai lebih dari $40.000 pada satu tahap.
Protokol hasil pertanian penting lainnya: Curve , Harvest , Ren dan SushiSwap .
Risiko Hasil Bertani
Hasil Pertanian bisa sangat kompleks dan membawa risiko keuangan yang signifikan baik bagi peminjam maupun pemberi pinjaman. Biasanya dikenakan biaya gas Ethereum yang tinggi, dan hanya bermanfaat jika ribuan dolar disediakan sebagai modal. Pengguna juga menghadapi risiko lebih lanjut dari kerugian permanen dan selip harga saat pasar bergejolak. CoinMarketCap memiliki halaman peringkat hasil pertanian , yang merupakan kalkulator kerugian permanen, untuk membantu Anda menemukan risiko Anda — CoinMarketCap juga memiliki halaman yang melacak harga token hasil pertanian terkemuka .
Namun yang paling menonjol, pertanian hasil rentan terhadap peretasan dan penipuan karena kemungkinan kerentanan dalam kontrak pintar protokol. Bug pengkodean ini dapat terjadi karena persaingan yang ketat antara protokol, di mana waktu sangat penting dan kontrak dan fitur baru sering kali tidak diaudit atau bahkan disalin dari pendahulu atau pesaing.
Contoh kerentanan yang mengakibatkan kerugian finansial yang parah termasuk protokol Yam (yang mengumpulkan lebih dari $400 juta dalam beberapa hari sebelum bug kritis terungkap) dan Harvest.Finance, yang pada Oktober 2020 kehilangan lebih dari $20 juta dalam peretasan likuiditas.
Protokol DeFi tidak memiliki izin dan bergantung pada beberapa aplikasi agar dapat berfungsi dengan mulus. Jika salah satu dari aplikasi yang mendasari ini dieksploitasi atau tidak berfungsi sebagaimana mestinya, ini dapat berdampak pada seluruh ekosistem aplikasi ini dan mengakibatkan hilangnya dana investor secara permanen.
Telah ada peningkatan protokol berisiko yang mengeluarkan apa yang disebut token meme dengan nama berdasarkan hewan dan buah, menawarkan pengembalian APY dalam ribuan. Disarankan untuk berhati-hati dengan protokol ini, karena kode mereka sebagian besar tidak diaudit dan pengembaliannya sesuai dengan risiko likuidasi mendadak karena volatilitas harga. Banyak dari kumpulan likuiditas ini adalah penipuan berbelit-belit yang menghasilkan “permadani”, di mana pengembang menarik semua likuiditas dari kumpulan dan melarikan diri dengan dana.
Karena blockchain secara alami tidak dapat diubah, paling sering kerugian DeFi bersifat permanen dan tidak dapat dibatalkan. Oleh karena itu, disarankan agar pengguna benar-benar memahami risiko pertanian hasil dan melakukan penelitian mereka sendiri.
Tulisan ini diterjemahkan kedalam Bahasa Indonesia dari web : https://coinmarketcap.com/alexandria/article/what-is-yield-farming
Pengarang
Tidak ada komentar:
Posting Komentar